Pengauditan Siklus Investasi Dan Pendanaan

A.    Siklus Investasi

     Ø  Sifat siklus investasi

Siklus investasi suatu entitas atau perusahaan berisi kegiatan-kegiatan yang berkaitan dengan kepemilikan surat berharga yang dikeluarkan perusahaan lain. Surat berharga tersebut dapat berupa sertifikat deposito, saham biasa, saham preferen, obligasi pemerintah, maupun obligasi perusahaan.

     Ø  Pengelolaan, pencatatan, dan penilaian

Pada umumnya, investasi perusahaan dilakukan oleh pegawai internal ataupun oleh orang/perusahaan eksternal,misalnya perusahaan broker saham (pialang). Jika saham dikelola secara internal, minimal dua orang dipekerjakan untuk menanganinya. Dan apabila saham dikelola orang dalam, perlu dilakukan pengecekan secara mendadak.

     Ø  Ekuisisi, penjualan, dan pendapatan

Semua ekuisisi penjualan saham harus mendapatkan otorisasi dari dewan direktur dan komite investasi.

Rekening yang digunakan dalam pencatatan transaksi investasi adalah:

a.       Surat berharga saham,

b.      Surat berharga obligasi,

c.       Investasi pada saham,

d.      Investasi pada obligasi,

e.       Pendapatan bunga,

f.       Pendapatan dividen,

g.       Laba dari investasi

h.      Laba penjualan investasi,

i.        Rugi penjualan investasi.

B.     TUJUAN AUDIT

Tujuan audit siklus investasi adalah untuk memperoleh bukti tentang masing-masing asersi signifikan yang berkaitan dengan transaksi dan saldo siklus investasi.

Ø  Asersi keberadaan dan keterjadian

Tujuan audit siklus investasi, tujuan audit asersi keberadaan atau keterjadian menekankan pada apakah seluruh saldo investasi surat berharga dan modal saham benar-benar ada pada tanggal neraca.

Ø  Asersi kelengkapan

Sersi ini menekankan apakah seluruh transaksi dan saldo yang semestinya tercantum dalam laporan keuangan, sudah benar-benar dicatat dan disajikan.

Ø  Asersi hak dan kewajiban

Auditor, berkaitan dengan asersi ini, berusaha memastikan apakah perusahaan mempunyai hak kepemilikan yang sah atas saldo modal saham dan investasi surat berharga.

Ø  Asersi penilaian dan pengalokasian

Berkaitan dengan asersi dengan penilaian, auditor akan berusaha memperoleh bukti mengenai apakah saldo investasi surat berharga telah disajikan dalam laporan keuangn pada jumlah yang tepat.

Ø  Asersi pelaporan dan pengungkapan

Selain memperoleh bukti mengenai keempat asersi tersebut diatas, auditor harus menghimpun bukti mengenai apakah transaksi dan saldo yang tercatat telah tepat diklasifikasikan, dijelaskan, dan diungkapkan dalam neraca.

C.     MATERIALITAS, RISIKO, DAN STRATEGI AUDIT

Surat berharga sebagai investasi jangka pendek mungkin material untuk kemampuan membayar (solfabilitas) jangka pendek, tetapi pendapatan atas investasi itu jarang signifikan dengan hasil operasi perusahaan. Dengan demikian, surat berharga yang dipegang atau dipunyai sebagai investasi jangka pendek, biasanya material bagi neraca, tetapi tidak bagi laporan laba rugi.

Risiko salah saji pada transaksi penanaman investasi pada umumnya rendah karena transaksi ini merupakan transaksi yang ajarang terjadi. Lebih dari itu, pengendalian intern atas transaksi ini, pada umumnya efektif karena satu atau lebih direktur berpartisipasi dalam transaksi.

Strategi audit tergantung frekuensi transaksi penanaman investasi, baik jangka pendek maupun jangka panjang. Bila frekuensinya rendah, auditor akan menghemat biaya bila memakai primarily substantive approach atau pendekatan pengutamaan pengujian substantive. Sebaliknya, apabila frekuensi transaksi tinggi, auditor akan menghemat biaya kalau melakukan pengujian pengendalian untuk menghimpun bukti yang mendukung lower assessed level of control risk.

D.     PEMAHAMAN STRUKTUR PENGENDALIAN INTERN

Ø  Lingkungan pengendalian

Titik tolak pemahaman SPI siklus investasi adalah pemahan lingkungan pengendalian atas siklus investasi. Lingkungnan pengendalian sangat penting untuk mewujudkan SPI  siklus investasi yang baik.

Ø  Penaksiran risiko

Penaksiran risiko entitas untuk tujuan pelaporan keuangan merupakan pengidentifikasian, analisis, dan pengelolaan resiko yang relevan dengan penyusunan laporan keuangan yang disajikan secara wajar sesuai dengan prinsip akuntasi berterima umum diindonesia.

Ø  Informasi dan komunikasi (system akuntansi)

Penerapan system akuntansi sangat mendasar. Peusahaan biasanya memakai buku pembntu investasi yang terpisah ntuk setiap jenis surat berharga.

Ø  Aktivitas penendalian

Aktivitas pengendalian yang relevan dengan audit atas transaksi dalam siklus investasi dapat digolongkan menjadi beberapa kebijakandan proseduk yang berkaitan dengan:

1.      Review kinerja

2.      Pengolahan informasi

3.      Pengendalian fisik

4.      Pemisahan tugas

Ø  Dokumen dan catatan

Dokumen dan pencatatan yang dipakai meliputi:

1.      Sertifikat saham

2.      Sertifikat obligasi

3.      Bond indenture

4.      Broker’s advice

5.      Buku jurnal

6.      Buku pembantu investasi

Ø  Fungsi

Fungsi yang terkait meliputi:

1.      Pembelian surat berharga

2.      Penerimaan pendapatan periodic

3.      Penjualan surat berharga

4.      Pencatatan transaksi

5.      Pengamanan atau penyimpanan surat berharga

6.      Penjaga ketepatan buku pembantu investasi

E.      PENGHIMPUNAN DAN PENDOKUMENTASIAN PEMAHAMAN

Penghimpunan pemahaman dapat dilakukan dengan cara mengajukan pertanyaan atau wawancara, menelaah dokumen, atau menelaah kembali pengalaman auditor pada audit periode sebelumnya dengan klien tersebut. Dokumentasi pemahaman dapat dilakukan dengan menggunakan koesioner, atau memo naratif ( uraian tertulis).

F.      PENETAPAN RISIKO PENGENDALIAN

Penetapan risiko pengendalian merupakan proses pengevaluasian efektivitas kebijkan dan prosedur struktur pengendalian intern dalam mencegah dan mendeteksi salah saji material dalam laporan keuangan. Pengujian pengendalian yang dilakukan dapat menghasilkan bukti mengenai efektivitas rancagan dan oprasi pengendalian. Bukti tersebut kemudian digunakan untuk menetapkan risiko pengendalian untuk setiap asersi yang terkait dengan transaksi investasi.

G.     PENGUJIAN SUBSTANTIF SALDO INVESTASI

Dalam rangka untuk merancang pengujian substantif, akuntan pertama kali harus menentukan tingkat risiko deteksi yang diterima untuk masing-masing asersi terkait signifikan. Tinggi rendahnya resiko deteksi tergantung pada besarnya risiko audit yang ditetapkan, risiko bawaan, dan risiko pengendalian.

H.     PERTIMBANGAN PROGRAM AUDIT

Auditor dapat merancang program audit untuk mencapai tingkat resiko deteksi yang dapat diterima oleh masing-masing asersi bila tingkat resiko deteksi yang dapat diterima adalah untuk suatu asersi, maka lebih banyak prosedur pengujian substantive yang perlu dilakukan, dan auditor perlu mengintensifkan : efektivitas prosedur pengujiannya.

Ø  Prosedur inisial

Auditor berusaha untuk mendapatkan data mengenai investasi pada awal tahun dengan menganalisa data yang ada dalam kertas kerja tahun lalu.

Ø  Penerapan prosedur analitis

Prosedur analitis atas saldo investasi meliputi keterkaitan diantara akun-akun tertentu dalam periode berjalan dan analisis rasio tertentu.

Ø  Pengujian detai saldo

a.       Voiching penjurnalan dalam akun investasi

Berbagai penjurnalan rekening dapat dilakukan klien. Klien dapat melakukan penjurnalan atas investasi atau pembelian surat berharga.

b.      Konfirmasi surat berharga yang dipegang atau dikelolah pihak lain

Kadang surat berharga yang dimiliki oleh klien tidak dipegang atau disimpan oleh klien. Klien kadang menitipkan surat berharganya pada pihak lain untuk alasan jaminan keamanan.

Ø  Uji cut off

Uji cut off dilakukan untuk menentukan transaksi surat berharga yang mendekati tanggal neraca dicatat pada periode yang tepat.

a.       Inspeksi dan penghitungan surat berharga ditangan

Inspeksi ini memungkinkan auditor untuk mengethui keberadaan investasi tersebut.

b.      Menghitung kembali pendapatan yang diperoleh

Pendapatan dari investasi dapat diverifikasi dengan bukti dokumen dan perhitungan kembali.

c.       Menelaah dokumentasi mengenai nilai pasar surat berharga

Nilai pasar surat berharga pada tanggal neraca dapat dihimpun dari pasar modal atau bursa efek.

d.      Membandingkan penyajian laporan keuangan dengan prinsip akuntansi yang berterima umum

Penyajian saldo investasi yang tepat meliputi identifikasi dan klasifikasi berbagai tipe investasi dalam neraca, dan pengakuan pendapatan, laba, atau rugi dalam laporan laba rugi.

I.        SIKLUS PENDANAAN

Siklus pendanaan berkaitan dengan pembayaran kembali utang jangka panjang yang jatuh tempo, pembayaran bunga, dan deviden. Siklus ini meliputi dua kelompok transaksi yaitu :

1.      Transaksi utang jangka panjang

2.      Transaksi saham

Siklus pendanaan berkaitan erat dengan siklus pengeluarn kas. Hal ini beralasan karena pembayaran bunga obligasi dan deviden oleh perusahaan biasanya dilaksanakan dalam bentuk uang dan sejenisnya (cek). Rekening yang terkait adalah :

·         Utang obligasi

·         Utang wesel

·         Utang atau kewajiban jangka panjang lainnya

·         Premium (diskonto) obligasi

·         Utang bunga

·         Biaya bunga

·         Laba rugi penghentian obligasi

·         Saham biasa atau preferen

·         Laba ditahan

·         Dividen

·         Utang dividen

J.       TUJUAN AUDIT

Tujuan audit siklus pendanaan adalah untuk memperoleh bukti tentang masing-masing asersi signifikan yang berkaitan dengan transaksi dan saldo siklus pendanaan. Tujuan audit siklus ini adalah sebagai berikut :

1.      Asersi keberadaan dan keterjadian

2.      Asersi kelengkapan

3.      Asersi hak dan kewajiban

4.      Asersi penilaian dan pengalokasian

5.      Asersi penyajian dan pengungkapan

K.     MATERIALITAS, RISIKO, DAN STRATEGI AUDIT

Pengeluaran surat berharga obligasi maupun penjualan saham perusahaan pada umumnya dilakukan dalam jumlah nilai rupiah yang besar. Oleh karena itu, saldo saham dan utang obligasi pada umumnya material bagi neraca. Sedangkan biaya bunga pada umumnya tidak material bagi laporan laba rugi. Hal yang sebaliknya terjadi pada deviden. Deviden pada umumnya material bagi laporan laba yang ditahan (saldo laba).

Risiko salah saji pada transaksi pendanaan pada umumnya rendah karena transaksi ini merupakan transaksi yang jarang terjadi. Strategi audit tergantung frekuensi transaksi pendanaan. Bila frekuiensinya rendah, auditor akan menghemat biaya bila memakai primarily substantive approach atau pendekatan pengutamaan pengujian substantife. Sebaliknya, apabila frekuensi transaksi tinggi, auditor akan menghemat biaya kalau melakukan pengujian pengendalian untuk mengimpun bukti yang mendukung lower assessed level of control risk.

L.      PEMAHAMAN STRUKTUR PENGENDALIAN INTERN

Pemahaman strukrur pengendalian intern siklus ini meliputi :

1.      Lingkungan pengendalian

 Titik tolak pemahaman struktur pengendalian intern siklus pendanaan adalah pemahaman lingkungan pengendalian atas siklus pendanaan. Lingkungan pengendalian sangat penting untuk mewujudkan SPI siklus pendanaan yang baik.

2.      Penaksiran resiko

Penaksiran resiko entitas untuk tujuan pelaporan keuangan merupakan pengidentifikasian, analisis, dan pengelolaan resiko yang relevan dengan penyusunan laporan keuangan yang disajikan secara wajar sesuai dengan prinsip akuntansi berterima umum di Indonesia.

3.      Informasi dan komunikasi (system akuntansi)

Pemahaman system akuntansi menuntut pengetahuan auditor tentang metode pemerosesan data, dan dokumen serta catatan pokok yang digunakan.

4.      Aktivitas pengendalian

Aktivitas pengendalian yang relevan dengan audit atas transaksi dalam siklus pendanaan dapat digolongkan menjadi beberapa kebijakan dan prosedur yang berkaitan dengan :

·         Review kinerja

·         Pengulahan informasi

·         Pengendalian fisik

·         Pemisahan tugas

5.      Dokumen dan catatan

Dokumen dan pencatatan yang dipakai meliputi :

·         Sertifikat saham

·         Sertifikat obligasi

·         Bond in denture

·         Broker’s advice

·         Buku jurnal

·         Buku pembantu modal saham

·         Buku pembantu obligasi

·         Sertifikat penghentian obligasi

·         Surat perjanjian

·         Hutang jangka panjang

6.      Fungsi

Ada lima fungsi yang terlibat dalam siklus pendanaan yaitu

·         Pengeluaran obligasi atau saham

·         Pembayaran bunga obligasi dan deviden kas

·         Penarikan kembali obligasi dan saham

·         Pencatatan berbagai transaksi pendanaan

·         Penjaga ketepatan saldo dalam buku besar pemegang obligasi dan pemegang saham

M.    PENGHIMPUNAN DAN PENDOKUMENTASIAN PEMAHAMAN

Penghimpunan pemahaman dapat dilakukan dengan cara mengajukan pertanyaan atau wawancara kepada manajer puncak yang staf yang terlibat dala siklus pendanaan. Di samping itu, auditor dapat menelaah dokumen, atau menelaah kembali pengalama auditor pada audit perode sebelumnya dengan klien tersebut.

N.     PENETAPAN RESIKO PENGENDALIAN

Penetapan resiko pengendalian merupakan proses pengevaluasian efektivitas kebijakan dan prosedur struktur pengendalian intern dalam mencegah dan mendeteksi salah saji material dalam laporan keuangan. Pengujian pengendalian yang dilakukan dapat menghasilkan bukti mengenai efektivitas rancangan dan opersi pengendalian siklus pendanaan. Bukti tersebut kemudian digunakan untuk menetapkan resiko pengendalian untuk setiap asersi yang signifikan yang terkait dengan pendanaan.

O.     PENGUJIAN SUBSTANTIF SALDO MODAL SAHAM

Akuntan pertama kali harus menentukan tingkat resiko deteksi yang di terima untuk masing-masing asersi terkait signifikan. Hal ini berguna untuk merancang pengujian substantif tinggi rendahnya resiko deteksi tergantung pada besarnya resiko audit yang ditetapkan, resiko bawaan, dan resiko pengendalian.

P.      PERTIMBANGAN PROGRAM AUDIT

Auditor dapat merancang program audit untuk mencapai tingkat resiko deteksi yang dapat diterima untuk masing-masing asersi. Pada umumnya pengujian substantif lebih banyak diterapkan untuk asersi keberadaan atau keterjadian, dan hak dan kewajiban.